封面新闻记者朱雷

天风证券：喜临门(603008)：高增长的拐点品种

投资要点：公司深耕床垫行业20余年，于2016年开始发力自主品牌，推动业绩加速提升，2017年收入和净利润分别增长43.8%和39.2%。2017年底收购米兰映像51%的股权，携手意大利知名品牌拓展沙发品类，打造软体大家居版图。公司将激励政策有效下沉，进行深度利益绑定，经销商提货额与大体量的优质加盟商数量均提升显著。床垫行业竞争格局将逐步走向集中，公司作为行业龙头将充分享受集中度提升的红利。

投资评级：公司近两年来持续发力自主品牌，加强研发与营销，渠道加速拓展带动业绩持续提速，是板块内不可多得的优质拐点品种，首次覆盖，予以“买入”评级。

东吴证券：中顺洁柔(002511)：盈利能力提升

投资要点：公司优化产品结构，提升高端、高毛利产品及非卷纸产品的占比.近几年公司研发实力明显增强，开启了公司产品线向美妆、母婴等新品类延伸。预计随着新品推出，下半年毛利率还有提升空间。公司持续加强渠道建设，销售网点不断扩展下沉，打开新的成长空间。公司通过全国性的产能布局，降低运输成本，进一步解决销售半径，支撑全国发展步伐。

投资评级：考虑到公司处于快速拓展期，给予其一定溢价，目标PE30倍，目标价10.5元，维持“买入”评级。

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